miércoles, 23 de abril de 2014
El Lobo
A continuación, pondremos a su disposición una presentación en Power Point, en la cual se expondrán los principales acontecimientos ocurridos en este caso.
martes, 22 de abril de 2014
INTEGRANTES
El presente trabajo ha sido realizado por un grupo de alumnas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC para el curso de Ética para los Negocios. Para ello, analizamos el caso "The Wolf of Wall Street"
INTEGRANTES
Medina Mayra
Quispe Krisaín
Vásquez Raiza
Sánchez Nashla
Tito Kiara
PREGUNTA 3: EJEMPLOS DE CUESTIONES ÉTICAS Y MORALES INVOLUCRADAS AL CASO
- CUESTIONES ÉTICAS
En el caso The Wolf of Wall Street,
se vivieron muchas situaciones irregulares por parte de la empresa de
corredores de bolsa. A continuación, daremos a conocer 2 casos donde se
presentaron problemas éticos.
El primero que se presenta en este caso, es
cuando Jordan Belfron se da cuenta que puede comenzar una empresa de corredores de bolsa, vendiendo
acciones de empresas nada exitosas, mintiendo a los consumidores que llegarían
a ser muy demandadas en el mercado en poco tiempo. No fue ético ofrecer acciones, que de acuerdo a los
estándares en el sector financiero, esas acciones no valían lo que decían y no
iban a tener ningún incremento de su valor en corto plazo. En este caso, se
estafaron a muchas personas de sector económico bajo, ya que conforme fueron
progresando en sus ventas, decidieron convencer a los del sector socioeconómico
alto que mayor poder adquisitivo tenia. Se violaron las reglas y mintieron al
mejor postor por dinero.
Otro caso , donde hay un problema ético , que se demuestra
es cuando se sintieron presionado por la
sospecha del FBI , Jordan Belforn junto a sus socios más cercanos decidieron
llevar su dinero a otro país para que no puedan
rendir cuentas a la justicia ya que no querían sustentar que sus
ingresos eran ilegales de la forma que lo hacían .
- CUESTIONES MORALES
Partiendo del significado
de la palabra moral, que se refiere al conjunto de creencias, costumbres y
valores que son adoptadas por una determinada comunidad por considerarlas correctas,
los ejemplos que se mostrarán a continuación consideran como comunidad New
York.
Otro caso de
moralidad, es cuando Jordan Belfron organiza una fiesta en pleno centro de
trabajo y aún estando en horario laboral, donde con bocaditos, música y
prostitutas organiza un orgía en su empresa junto con todos sus empleados. Dentro de la organización, estas actividades también eran comunes y hasta podría decirse que, junto con las drogas, eran parte de la cultura organizacional de Stratton Oakmon. Sin embargo, al analizar estas conductas desde el punto de vista de la comunidad se consideran inapropiadas y sancionadas, PREGUNTA 2: DOS EJEMPLOS DE ÁREAS GRISES
En la película se ve como un magnifico vendedor basa sus beneficios no el análisis de información sino en la manipulación de esta y que luego brindaría a sus confiados clientes. Aseverando muchas veces que él mismo ha puesto parte de su propio patrimonio para así generar más confianza e interés en los clientes hasta que estos concreten la transacción. Y es así como este muchacho inteligente, Leonardo, luego se convertiría en líder de una manada de, por decirlo de una forma, lobos que se disfrazaran de ovejas para los inversionistas en la bolsa. Quienes al igual que el Leonardo se mueven en Wall Street aprovechando los numerosos resquicios e imperfecciones del sistema.
En el mundo empresarial el móvil es ganar dinero y crear valor. Para lo que refiere a ventas existen múltiples estrategias para lograr el objetivo. Es real que las empresas estén más interesados en ver los números antes que saber cuál fue la estrategia utilizada. Lamentablemente no todo está lo suficientemente delimitado en la ley. Y es así como Leonardo evade la ley aludiendo que fue una estrategia de venta el ganar la confianza del cliente. Pero esta vez se equivoca porque más allá de ocultar cierta información a los usuarios, él las manipula y eso es engaño. Entonces, surge aquí el dilema es legal intentar convencer a un cliente a invertir; sin embargo, la forma en la que se acondiciono la información real definitivamente no fue ético. Y no lo es porque cae en el engaño. Finalmente no solo está manipulando información sino también a las personas.
Para concluir este análisis, los 2 puntos grises fueron: en primer la manipulación de la información respecto al comportamiento futuro de las acciones en la bolsa. Asimismo, la manipulación de las personas para concretar la inversión en la bolsa. Formando ambas el engaño millonario en mucho de los casos.
PREGUNTA 1: RELACIÓN ENTRE EL TEMA Y 4 ASPECTOS ÉTICOS IMPORTANTES
1. El poder y la
influencia de los negocios en la sociedad es más grande que nunca: Poseer una
adecuada ética para los negocios ayuda significativamente a dirigir la empresa
por el buen camino y el éxito de la misma, del mismo modo, el no tener la ética
clara en concepto dentro de la organización provocaría, a largo plazo, hasta
graves consecuencias. En el caso de "The wolf of wall street" Jordan
Belfort no aplico la ética en su empresa, pues permitía acciones dentro de las
mismas éticamente inaceptables, como consecuencia, su empresa fue destituida de
su poder.
2. La malas prácticas
de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las personas,
comunidades y el medio ambiente: Un mal empleo de la ética dentro de una
empresa puede provocar daños a la misma. sin embargo, los mas perjudicados son
las personas, comunidades y, hasta, el medio ambiente. En el caso ya citado, se
observa como Jordan Belfort, gerente general de Stratton Oakmont, una empresa
de brokers, ejerce una serie de actividades ilegales que terminan perjudicando
a sus clientes, perdiendo, los mismos grandes sumas de dinero.
3. La ética para los
negocios nos da la habilidad para comprender los beneficios y riesgos de
diferentes caminos para manejar las cuestiones éticas:
- La ética nos da
algunas pautas para comprender porque ciertas decisiones son correctas y otras
no, entonces, en el caso del protagonista de la pelicula "Jordan
Belfort" podemos observar que sus acciones en el negocio fueron poco
éticas ya que en primer lugar, engañaba a los clientes, y en segundo lugar
nunca pensó en las consecuencias que iba a traer todo lo que estaba haciendo
por irse por el camino incorrecto.
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4. Necesitamos comprender por qué siguen
ocurriendo infracciones éticas en los negocios:
- Es complicado descifrar la razón por la que
se dan las infracciones éticas en los negocios. Sin embargo, la ética está
ligada a los valores y principios de la persona. Es decir, que si la persona no
hace uso de sus valores y principios en el aspecto personal, es muy probable
que el aspecto profesional tampoco lo haga. Asimismo, la codicia y la ambición
suelen ser causantes de realizar malas prácticas en los negocios, con el fin de
obtener dinero y enriquecerse de una manera fácil y sencilla. Este es el caso
de Jordan Belfort, el cual se llenó de ambición por el poder, por ser el mejor,
y la codicia de llevar una vida con puros lujos, la cual solo lo llevó a perder
todo y hasta su familia.
DESCRIPCIÓN DEL CASO
El LOBO DE WALL
STREET
CONTENIDOS
·
Antecedentes
·
Stratton
Oakmont
·
Inicio
de la crisis
·
Pump
dump
·
Final
de la crisis
·
El
análisis de la crisis
·
Referencias
Krisaín Quispe
El
presente caso describe la vida de Jordan Belfort y cómo este logra poseer tanto
éxito a costa de un fraude financiero a miles de inversionistas mediante su
conocida empresa de brokers Stratton
Oakmont, allá en los años 90. Basándose en la exitosa película “The Wolf of wall Street” el director
Martin Scorsese describe la biografía, que bien interpreta Leonardo DiCaprio, de este multimillonario
corredor de bolsa al que le encantaba la fama, el glamour y la riqueza. Así
pues, inspirada en la novela del mismo nombre y escrita por el mismo Jordan
Belfort, la película narra el trayecto de Belfort desde que se incorpora al
ámbito bursátil de Wall Street en la década de los noventa. El ejecutivo pasa
de ser un simple joven de clase media sin malas intenciones a un poderoso personaje
sin escrúpulos en la bolsa de valores. Su enorme éxito se basa a partir del
fraude 'boiler room', o lo que es lo mismo, un lugar donde se vendían acciones
de pequeño valor utilizando todo tipo de técnicas injustas, deshonestas y
fraudulentas, apoyado por un grupo de vendedores improvisados, camaradas que
comparten con él la avaricia y el apetito voraz por el dinero, las fiestas, las
prostitutas y las drogas. Sin embargo, las constantes quejas de los clientes,
enfurecidos por la pérdida de sus significativas inversiones y el abuso de
excesos, lujos e inmoralidades que cometía Jordan Berlfort, generan la alerta
en las autoridades del FBI y, tras una rigurosa investigación, encuentran
culpable al personaje en mención, quien queda preso 22 meses de su vida, siendo
obligado a indemnizar con 110,4 millones a sus antiguos clientes. Irónicamente,
en la actualidad, Jordan Belfort es un orador motivacional. Dicta cursos en los
que enseña los métodos que lo hicieron un gran estafador, pero desde una óptica
completamente diferente.
ANTECEDENTES:
“The
Wolf of Wall Street” es una película basada en hechos reales, por tanto, su
protagonista, Jordan Belfort, sus compañeros, la empresa misma y los hechos
ocurridos están constatados por el personaje en mención. Asimismo, la revista
Time informa que muchas de las aventuras aparentemente inverosímiles que
aparecen en la película son consistentes con lo que escribió en sus memorias y
lo escrito sobre él en artículos publicados por Forbes.[1]
Belfort
nació el 9 de julio de 1962 en el barrio del Bronx condado del estado de Nueva
York[2]. Se dice que desde muy
joven ya se obsesionaba con la idea de poseer fortuna y lujos que tanto
escaseaban en su casa[3]. Financió su carrera como
dentista vendiendo paletas durante el verano, recolectando, así, la suma de 20,000
dólares. Sin embargo, tiempo después se dio cuenta que esa profesión no cumplía
sus expectativas, por lo que se retiró de la universidad.
Al
escuchar la historia de un joven del barrio que se había empleado como corredor
de bolsa en Wall Street y desde entonces se daba la gran vida, en 1988, Belfort
decide trabajar en Wall Street en la firma de Mark Hanna, el cual le aconseja que
debería vivir junto a las drogas, en especial la cocaína, masturbación, ya que,
según sus palabras: "La sangre fluye, consigue tácticas" y sexo con
prostitutas.
Dos
meses después, Belfort obtiene su licencia de corredor de bolsa. Sin embargo,
un Lunes 19 Octubre de 1987, los mercados de valores de todo el mundo se
desplomaron en un espacio de tiempo muy breve. La caída comenzó en Hong Kong,
se propagó hacia Europa y, por último, a Estados Unidos[4]; posteriormente, en la
historia, este día sería denominado “Lunes
negro”. La caída del lunes negro fue el mayor derrumbe porcentual sucedido
en un mismo día en la historia de los mercados de valores, muchas empresas
quebraron y, con ello, la compañía donde trabajaba Belfort, L.F. Rothschild.
Poco
después, acude a una pequeña compañía en Long Island que vende acciones de
bolsa a pequeñas empresas. Él decide aplicar sus conocimientos y gana muchísimo
dinero. Tanto que llama la atención de su vecino Donnie Azoff, quien en vida
real representaría a Danny Porush, el cual decide dejar su puesto de trabajo y
ser su ayudante.
Allí,
el ambicioso Belfort aprendió la mecánica de los mercados y fundó una
franquicia de Stratton Securities,
otra firma de corredores que negociaban con bonos y valores. Poco después,
rebautizó la empresa como Stratton
Oakmont[5].
STRATTON OAKMONT:
Belfort
contrata a antiguos compañeros suyos y a conocidos de Donnie: Alden Kupferberg,
un vendedor de carne y Marihuana; Chester Ming, vendedor de neumáticos y
marihuana; Robbie Feinberg, vendía todo lo que llegara a sus manos; Nicky
Koskoff y Brad Bodnick, un vendedor de Metacualona. Pero Belfort dice que eran
algo inadaptados: "Robbie Feinberg,
le tomo 5 años terminar la secundaria; Alden Kupferberg, ni siquiera se graduó;
Chester Ming, era un Chino depravado pero logró graduarse gracias al arte del
Chamtzui; el más listo era Nicky Koskoff, él fue a la escuela de derecho, lo
apodé Rugrat por su peinado"[6].
Según
admite el propio Belfort, en sus comienzos Stratton Oakmont arrancó con
intenciones honestas: “queríamos hacer dinero, negociando limpio[7]”
En
los años que siguieron, Stratton se convirtió en una máquina de hacer dinero a
través de métodos fraudulentos, por lo que no tarda en facturar mil millones de
dólares, él es entrevistado por la revista Forbes y consigue un apodo: “El lobo
de Wall Street”.
“Pero Wall Street te va deformando y
se va perdiendo la sensibilidad, en un abrir y cerrar de ojos, la gente se
convirtió en números, tenía solo 25 años y perdí el rumbo”
Jordan Belfort - Revista
Business Week.
Poco
tiempo después, Stratton Oakmont empleaba a más de 1.000 corredores de bolsa y
participó en la emisión de acciones por un total de más de $ 1 mil millones,
incluyendo un incremento de capital para la empresa de calzado Steve Madden
Ltd.
INICIO DE LA CRISIS:
Durante
sus años como presidente de Stratton, Belfort llevó un convulso estilo de vida,
con continuas fiestas y una fuerte adicción a las drogas, destacando la
Metacualona. Es pues que, lejos de tener una vida ejemplar, Belfort y sus
empleados organizaban fiestas en las que el alcohol y las drogas no cesaban.
Según la película, en una fiesta organizada en su mansión de la playa, Belfort
conoce a Naomi Lapaglia, quien interpreta a la modelo Nadine Caridi en la vida
real, y se obsesiona con ella. Su matrimonio finaliza cuando su mujer le
descubre siéndole infiel con la modelo y Belfort decide casarse con Naomi, convirtiéndose
en padre de dos hijos.
En
un momento dado, el propio Belfort alcanzó a amasar más de un billón de
dólares, mientras su firma era reconocida como una de las más grandes y
poderosas en el centro de Manhattan[8]. No obstante, toda esta
riqueza se vio desperdiciada en muchos excesos. Antes de cumplir los 30 años,
Belfort ya contaba con una mansión a las afueras de Nueva York, avión y
helicóptero privados y hasta un yate de 256 pies, al que llamó “Nadine” (Naomi
en la película) en honor a su segunda esposa, que le había pertenecido a la
célebre diseñadora francesa Coco Chanel[9]. Después, en junio de
1996, consiguió que este naufragase durante unas vacaciones en Italia, al
ordenarle al capitán salir a navegar en medio de una tormenta en la costa de
Cerdeña.
Belfort
se volvió, además, adicto a las drogas. Dicen que, en sus fiestas, la cocaína
se servía en bandejas y abundaban las prostitutas más cotizadas de la ciudad.
En ocasiones armaba fiestas en hoteles que duraban hasta tres días y en las que
se gastaba hasta 700.000 dólares por noche[10]. Peor aún, la película
muestra claramente como montaba fiestas descomunales en la misma oficina de la
compañía, y cuan adicto era hacia las mujeres de compañía.
En sus
mejores momentos, Belfort presumía de ganar más de 50 millones de dólares al
año. En un sólo día, conseguía embolsarse algo más de 12 millones de dólares en
tres horas. Cabe precisar que, para no ser descubierto Belfort utilizó una
estrategia denominada Pump & Dump, esta se detallará a continuación:
PUMP& DUMP
A
inicios de los 90s Belfort utilizaba
este método para cometer sus fechorías, dicho método era el esquema del fraude.
Ello consistía en sacar del mercado empresas sin respaldo, creaba una demanda
artificial, elevaba el precio y vendía. Pues,
se
difundía el rumor con el fin de inflar artificialmente el precio de unas
acciones a través de afirmaciones falsas, erróneas ó exageradas, con el fin de
vender esas acciones compradas previamente a un precio muy inferior a un alto
precio. En ese sentido, el esquema era comprar grandes paquetes de acciones
baratas de compañías, con poco futuro, y a su vez vender acciones de esa misma
empresa. Una vez que los operadores del esquema venden sus sobrevaloradas
acciones, el precio cae y los inversores pierden su dinero, lo que se traduce
en pérdidas para los inversionistas. Por otro lado, las acciones creadas a
través de la IPO no eran vendidas al público aunque aparentaban serlo, sino que
eran ilícitamente compradas por Oakmont por medio de intermediarios de
confianza que se las volvían a vender, lo que hacía que la IPO pareciera
exitosa. Asimismo, Oakmont utilizó este método en la mayoría de los procesos de oferta
pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) que realizó y consiste en tres etapas:
1. CREAR LA OFERTA PÚBLICA:
El fraude se iniciaba con la búsqueda
de empresas, al margen de su tamaño o su verdadero potencial. No importaba ni
siquiera su tipo de negocio, Belfort solo las quería para sacarlas al mercado a
través de Stratton OakmontOakmont manipulaba al mercado. Ya que mantenía un
gran porcentaje de las emisiones, realizaba compras y ventas desde distintas
cuentas e incrementaba los precios rápidamente. Luego usaba a todos sus
stockbrokers o corredores de bolsa para extender un rumor positivo sobre las
acciones emitidas e incentivar a sus clientes a comprarlas. De esta forma,
creaba una demanda artificial que
elevaba el valor y las expectativas, en un efecto de bola de nieve.
2. INFLAR EL PRECIO: PUMP
Una
vez que el precio de la acción se encontraba alto, Stratton Oakmont vendía
todas las acciones que tenía. Como consecuencia, el precio se caía de golpe y
cuando otros inversionistas trataban de vender ya no encontraban ningún
comprador, lo que hacía que la acción se desplome aún más. Belfort ganaba
millones en estas transacciones, mientras miles de inversionistas veían
desaparecer todo su capital.
3.
VENDER ACCIONES: DUMP
En
esta última etapa Belfort se encargaba de conseguir compradores, y para ello utilizaba clientes de la misma
empresa a los cuales ubicaba a través de
la guía telefónica. Cuando las ventas habían disparado el valor de las
acciones, Belfort vendía todas las suyas en el mercado, recogiendo enormes
dividendos pero provocando un desplome de su valor que dejaba a sus clientes
con perdida en sus inversiones.
FINAL DE LA CRISIS:
En
conclusión, el esquema era eficaz y no levantaba muchas sospechas en la época,
debido a la escasa fiscalización del mercado. Sin embargo, las quejas de
engaños y manipulación generaron diversas investigaciones federales. En
consecuencia, en 1998 Stratton se
declaró en bancarrota y Jordan Belfort fue capturado y sentenciado a cuatro años de cárcel y a pagar
una multa de US$110 millones para resarcir a los inversionistas víctimas. Dos
décadas después, con la regulación del mercado de los penny stocks y de los
procesos de emisión, la historia difícilmente se repetirá.
Raiza Vásquez
Esta película tiene como
finalidad mostrar las consecuencias de basar un negocio en acciones poco éticas
y justificándolas con el único objetivo de generar dinero. Todo gira en torno a
la vida de un joven emprendedor de clase media baja, cuyos padres eran contadores
y el cálculo de números no le era difícil. Jordan Belfront , este joven, casado
y con aspiraciones más altas que la de los demás, no aceptaba ningún no como
respuesta. Lleno de deseos de ser rico, comienza por presentarse a una empresa
de corredores en el mismo Wall Street,
donde su primer almuerzo fue con su jefe y este le muestra factores que
estimulan a los corredores a ser “más eficientes y eficaces en su trabajo”:
drogas, alcohol, mujeres.
Jordan teniendo esos deseos de
ser más que un simple empleado se da cuenta que la moralidad es una
característica no propia de un aspirante a millonario y que la ética no juega
un papel importante en ese juego. Después de sufrir una gran decepción al
quedar desempleado debido a la crisis en el mercado de valores, es prudente al
escuchar la voz de su esposa que lo impulsa a no abandonar su profesión de
corredor de bolsa y así buscar un trabajo relacionado. Para ese momento, su
vida laboral y sus conductas no afectaban la relación amorosa que mantenía con ella.
Gracias a la experiencia ganada
en su anterior trabajo y al ver las oportunidades que ofrecía el vender acciones extrabursátiles, es
que forma su propia empresa. Para lo
cual, contrata amigos suyos que estaban relacionados a la venta de marihuana y que,
debido a su poco conocimiento superior, seria influenciable. Su negocio se
basaba en vender acciones que no valían nada a gente de clase baja que esperaba
haber hecho una buena inversión.
Sin embargo, la ambición de este
personaje cambia su forma de pensar en cuanto a dirigir una empresa éticamente se
refiere. Es pues que, Jordan Belfort, comienza una vida caótica llena de
excesos y lujos junto a su segunda esposa Naomi, quien en la vida real es la
modelo Nadine. No bastante, las acciones que toma Belfort con su compañía
exceden todo límite. Como bien se presenció en el video, Blefort comete un
sinfín de fraudes con sus clientes accionistas, usando el esquema de Pump &
Dump, donde compraba acciones baratas y las vendía a significativos precios,
dejando, así, a sus inversionistas de clase media en la, literlamente, calle.
Para bien de todos, el FBI comienza a sospechar de las constantes
irregularidades que Oakmont cometía, con ello, en plena grabación infomercial,
las autoridades arrestan a Jordan con lo que, después de un acuerdo, va preso
22 meses, prometiendo, asi, el mismo Belfort, pagar hasta el último centavo de
sus deudas, que, hasta la fecha, no termina de indemnizar.
Si bien, Jordan Belfort, dice
haber cambiado ahora, e, irónicamente, brinda servicios de orador motivacional,
nos es necesario analizar las actividades inmorales que cometió en su época de
millonario. Este ex corredor de bolsa
poseía todas las capacidades adecuadas para dirigir una empresa, más aún una
tan grande como Oakmon, lamentablemente debido a su personalidad tan influenciable
y su interés en las cosas materiales fue que incurrió en tantos actos ilícitos
y terminó en la cárcel pagando por todos los fraudes que cometió estafando a
personas que confiaron en él.
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